Clase 08 - Análisis técnico y fundamental

En el mundo del trading y las inversiones, existen dos grandes escuelas que representan formas distintas de analizar los mercados: el análisis técnico y el análisis fundamental. Aunque ambos buscan lo mismo —tomar decisiones informadas para obtener beneficios— lo hacen desde ángulos completamente diferentes. Entender sus diferencias, fortalezas y limitaciones es clave para convertirte en un trader inteligente, ya sea que operes de forma manual o con robots.

¿Qué es el Análisis Fundamental?

El análisis fundamental se basa en estudiar las causas económicas, políticas y sociales que afectan el valor de un activo. En otras palabras, busca entender el “por qué” del movimiento del mercado.

Por ejemplo, si un banco central sube las tasas de interés, un analista fundamental esperaría que la moneda de ese país se fortalezca. Si una empresa publica buenos resultados trimestrales, se anticipa que su acción suba. El enfoque es más profundo, orientado al valor intrínseco y a factores externos que pueden afectar el precio.

🔧 Herramientas principales del análisis fundamental:

• Noticias económicas y geopolíticas
  (como guerras, elecciones, decisiones de bancos centrales)

• Indicadores macroeconómicos:

  • PIB (Producto Interno Bruto)

  • Inflación (IPC)

  • Desempleo

  • Ventas minoristas

  • Índices de manufactura (PMI)

  • Actas de reunión de la FOMC

• Política monetaria:
  Decisiones de tasas de interés por parte de la Fed, el BCE, el Banco de Japón, etc.

• Resultados financieros (en acciones):
  Reportes trimestrales, balances, ganancias por acción, etc.

🧠 ¿Cuándo usarlo?

El análisis fundamental es ideal para:

• Inversiones de largo plazo, donde los movimientos se basan más en el desarrollo económico que en la acción del precio.

• Eventos de alto impacto, como noticias económicas importantes.

• Comprensión macro del mercado, útil incluso para traders técnicos que quieren entender el “contexto” general.

Si has estado atento a las decisiones tomadas por el presidente de los Estados Unidos y cómo estas han afectado el comportamiento de los mercados financieros, esto es, en parte, análisis fundamental.

Aún recuerdo cuando empecé en el mundo del trading, recuerde que lo hice operando el mercado accionario, siempre estaba atento a los estados financieros de las empresas y a las diferentes situaciones macro del mercado.

¿Qué es el Análisis Técnico?

A diferencia del fundamental, el análisis técnico no se preocupa por las causas externas. Se enfoca completamente en lo que el precio está haciendo ahora. Su premisa es clara: “todo lo que se necesita saber ya está reflejado en el gráfico.”

El análisis técnico estudia el movimiento del precio y los patrones que se repiten a lo largo del tiempo. Utiliza herramientas como líneas de tendencia, soportes y resistencias, indicadores técnicos y figuras chartistas.

Busca identificar oportunidades de entrada y salida con base en probabilidades y comportamiento pasado.

🔧 Herramientas principales del análisis técnico:

• Gráficos de precios:

  • Velas japonesas (candlesticks)

  • Líneas de tendencia

  • Soportes y resistencias

• Indicadores técnicos:

  • RSI (Índice de Fuerza Relativa)

  • Medias móviles

  • MACD

  • Bandas de Bollinger

  • Estocástico

• Patrones técnicos:

  • Doble techo/suelo

  • Hombro-cabeza-hombro

  • Triángulos, banderas, cuñas

🧠 ¿Cuándo usarlo?

El análisis técnico es ideal para:

• Trading de corto y mediano plazo.

• Scalping e intradía, donde las noticias ya están “descontadas” y lo importante es el comportamiento actual del precio.

• Automatización con robots, ya que los indicadores técnicos son fácilmente programables.